上周,沪深300 指数上涨0.55%,通信行业(申万)上涨2.12%,在申万一级28 个子行业中,通信板块本周涨幅排名第十。从具体个股看,除停牌个股外,北纬通信,富春通信,拓维信息,中兴通讯等涨幅居前。2017 年年初至今,沪深300 指数累计上涨2.83%,通信板块下跌7.77%。据5 月20 日最新收盘价,通信板块动态PE 为63.29 倍。
移动电信分别启动传输网招标,关注有线传输投资机会。传输网将是今年运营商重点投资方向。作为无线基站的回传网配套,随着4G 基站建设高峰过去,过去两年稳中略降。今年5G 虽未正式商用,但Pre 5G 及其承载网建设将会提前于5G,并带动传输网的投资增长。重点推荐【中兴通讯】、【烽火通信】
中国电信建成全球首个NB-IoT 商用网络,物联网发展进入新阶段。中国电信建成全球首个覆盖最广的商用新一代物联网(NB-IoT);爱立信与微软宣布合作。平台为主、硬件先行、需求驱动行业应用,同时,节点增加带来eSIM 管理需求,物联网产业将在平台、硬件、应用三个层面具备大行业机会。重点推荐:【中兴通讯】、【宜通世纪】、【广和通】、【高新兴】等。
全国首批5G 试验网城市确定,完整产业链建设推进。上海、广州、苏州和宁波被确定为全国首批5G 试验网城市。近年,中国通信技术不断实现突破,5G产业链发展完善,建议从主设备、光模块、天线及连接器、基站四个角度关注产业链投资机会。重点推荐:【中兴通讯】、【光迅科技】、【金信诺】等。
通信行业增持个股情况分析。进入2017 年,上市公司大股东和高管的增持行为逐渐增多。5 月份以来,沪深两市共有128 家公司重要股东进行了二级市场公开操作,我们判断近期增持主要原因与市场持续下跌相关,增持更多出于维护股价目的,目前增持效果普遍不明显,但是从长期来看,增持表明大股东对公司未来信心,长期看有利于公司健康发展。如【旋极信息】、【鹏博士】等均是具有较好公司基本面或未来预期较高的公司。
