上市系“一网整合”迎来新思路?天威视讯新设深圳广电网络公司转接有线资产

3月30日晚间,深圳市天威视讯股份有限公司发布关于整合广电有线业务资产(含负债)出资设立子公司的公告,此举也似乎为未来上市系广电网络公司参与深度有线电视网络整合工作提供了些预示信息。

根据说明,天威视讯在前一日(3月29日)审议通过了《关于整合广电有线业务资产(含负债)出资设立子公司的议案》,为积极推动其公司战略转型,实现新业务板块和广电有线板块业务的均衡发展,同意全资子公司深圳市天宝广播电视网络有限公司(以下简称“天宝网络”)和深圳市天隆广播电视网络有限公司(以下简称“天隆网络”)共同整合现有广电有线业务并以该业务的全部资产和负债出资设立子公司,并同意提请股东大会授权公司管理层办理业务整合暨出资设立子公司的相关事宜,包括但不限于业务整合细节的确定、相关协议的签署和后续交割、办理子公司的设立和登记手续等。

基本方案为:将天威视讯、天宝网络和天隆网络拥有的广电有线资产、负债、人员和相关业务,以及持有的部分子公司股权转移至新设立的子公司。

拟设立的公司名为——深圳市广电网络有限公司(暂定名,最终以工商行政管理部门核准登记的名称为准),注册资本为50000万元。

上市系“一网整合”迎来新思路?天威视讯新设深圳广电网络公司转接有线资产-DVBCN

(新公司的主要股权情况)

出资方式:天威视讯以所有的广电有线业务相关资产(含负债)和广电有线业务子公司的股权出资;天宝网络以其所有的广电有线业务资产(含负债)出资;天隆网络以其所有的广电有线业务资产(含负债)出资。

经营范围:

一般经营项目:经营国内商业、物资供销业(不含专营、专控、专卖项目);各类信息咨询(凡国家专项规定的项目除外);进出口业务(具体按深贸管审证字第659号文办理);信息系统集成;互联网数据服务;物联网技术服务;软件开发;信息传输、软件和信息技术运行维护服务;信息技术咨询服务;动漫、游戏数字内容服务;数字文化内容服务;数字体育内容服务;安全系统监控服务;会议展览展示策划;从事广告业务;计算机及通讯设备租赁(不含金融租赁);计算机、软件及辅助设备批发;通讯设备批发;广播影视设备批发;家用视听设备零售;物业管理、自有物业租赁;网络与信息安全软件开发;互联网安全服务;品牌管理;会议及展览服务;娱乐性展览;工程管理服务。(除依法须经批准的项目外,凭营业执照依法自主开展经营活动)

许可经营项目:有线广播电视网络及其他通讯网络规划建设及技术服务;广播电视信号传输服务;音视频和数据信息内容服务;因特网信息服务(网页制作、网络游戏、文学欣赏、网上商务);因特网接入服务业务;因特网数据中心业务;广播电视设备制造;通信设备制造;广播、电视、电影和录音制作;经营性互联网信息服务业务;工业机器人制造;智能消费设备制造;机动车停放服务;建筑劳务分包;建设工程施工;基础电信业务;第一类增值电信业务;第二类增值电信业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动,具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准)

本次资产整合涉及的天威视讯持股子公司包括:

深圳市天威网络工程有限公司(天威视讯持有100%股权),深圳市深汕特别合作区深汕广播电视网络有限公司(天威视讯持股65%),深圳市长泰传媒有限公司(天威视讯持股51%),中广电传媒有限公司(天威视讯持股26.1680%),嘉影电视院线控股有限公司(天威视讯持股5%),上海易翰数码科技股份有限公司(天威视讯持股5%),深圳市茁壮网络股份有限公司(天威视讯持股1.5550%)。

另两家涉及出资的公司情况:

1)深圳市天宝广播电视网络有限公司

系天威视讯的全资子公司,注册资本10000万元,本次拟将天宝网络广电有线业务所涉及的资产、负债、人员及相关业务转移至深圳广电网络。天宝网络拟出资的资产的净资产账面价值7899.34万元,评估值17260.93万元,天宝网络最终按经审计后的净资产账面价值7899.34万元作为出资金额。

2)深圳市天隆广播电视网络有限公司

系天威视讯的全资子公司,注册资本10000万元,本次拟将天隆网络广电有线业务所涉及的资产、负债、人员及相关业务转移至深圳广电网络。天隆网络拟出资的资产的净资产账面价值5887.82万元,评估值15425.28万元,天隆网络最终按经审计后的净资产账面价值5887.82万元作为出资金额。

根据计划安排,本次业务整合其他相关安排包括了对广电有线板块相关的资产、负债、人员、业务等内容,按照一揽子交易方式进行交割,人员根据“人随业务走”的原则,涉及人员的劳动关系调整至深圳广电网络。在实物资产交割中,划出方保证拟移交的动产、不动产等资产不存在抵押、质押等权利瑕疵。资产移交前已产生纠纷和责任的,由划出方负责和承担。

上市系“一网整合”迎来新思路?天威视讯新设深圳广电网络公司转接有线资产-DVBCN

(各方拟出资金额、出资方式及持股比例情况)

在未来深圳广电网络公司治理方面,其总经理由执行董事从天威视讯提名的人选中聘任;财务总监由执行董事从总经理提名的人选中聘任;其他高级管理人员由执行董事从总经理提名的人选中聘任。

天威视讯称,本次投资是基于加快推进实现“领先的智慧广电运营商和智慧城市服务商”的战略转型目标作出的安排,能够加强广电有线业务的专业化运营能力,壮大其资本实力,也有利于后续新业务的开展,对公司未来发展具有积极意义。

对于本次投资的必要性方面,天威视讯提出了三点:

1)本次投资有利于保障现有的广电有线业务具有相对完整的业务链条、独立的资产产权和持续的运营能力,能长期自主经营、自负盈亏、自我发展;有利于保障公司新业务板块和广电有线板块业务的均衡发展;有利于整体资产协同效应的发挥;有利于运营管控和成本降低,实现资产效益最优。

2)有利于划分公司新业务板块和广电有线业务板块的经营边界,对于专用性资产按经营用途划分,最大程度减少业务交叉重叠的现象。

3)未来将构建“新基建、新政企、新商业、新文化”四大业务板块,以新基建筑牢智慧城市的数字底座,新政企依托自身资源禀赋和专业化的运营维护能力向政府、垂直行业提供数字化信息服务;新商业通过构建电商服务体系,做强直播电商产业,技术赋能商业房产运营;新文化以资本方式围绕文化传媒行业纵深布局产业链、孵化新业务、探索灵活经营的发展模式。本次投资有利于保障公司新业务板块的可持续健康发展,保护全体股东和上市公司的权益。

【DVBCN语】以往多次在谈及全国有线电视网络整合相关话题时,DVBCN也曾专门归纳了下已参与到中国广电“一网整合”的非上市系各省级广电网络公司的资产出资方式方法。

众所周知,国家于2014年设立了原中国广播电视网络有限公司(现更名为中国广播电视网络集团有限公司)以持续推进“全国一网”的整合工作,长期来该公司一直被称为是“广电国网”公司。原先国家多部委曾印发文件,要求到“十三五”期末(2020年末)应当完成全国有线电视网络整合,倒是便已经提出了成立由中国广播电视网络有限公司(控股主导、各省级有线电视网络公司共同参股、按母子公司制管理的全国性股份公司。

随后我们都知道,中央多部门又在2020年印发了《全国有线电视网络整合发展实施方案》,进一步明确了整合工作的诸多任务及方式方法。也最终是于2020年正式成立了中国广电网络股份有限公司,引入了战略投资者,同时也通过多种投资方式(非上市公司的控制股东出股本换股权出资、上市公司出资金换股权等)使得中国广电股份公司最终设立,也得以推动了“一网整合”的阶段性目标达成。重点是二十多个非上市系、外加一家上市系(歌华有线)成功的进入到了广电全国性股份公司的怀抱,但仍有江苏、深圳、湖北、上海、吉林、贵州、广西、浙江、陕西相关上市系资产未能实现整合。

在整合工作进入到长期性的深度推进阶段后,DVBCN此前也多次提及过,上市系公司情况较为特殊,需要更多的依靠资本方式才能推进进一步整合目标实现。但纵观四川、广东等多家非上市系广电网络的做法,其可能是未来上市系公司的选择之一,即通过将有线电视网等资产转接到另一家公司中,然后将其股权(51%)并入到中国广电股份公司旗下,原上市公司则可换得对股份公司的股权成为其出资股东。

当然,实际上四川、广东等公司的实际做法是另行设立了股份公司(四川广电网络股份有限公司、广东广电网络发展有限公司),使新设立的省广电网络股份成为了有线电视网络省网公司的控股股东,再把有线电视网络的股权转给中国广电股份公司,新公司则成为出资股东。

至今为止,对其余上市系广电网络公司的整合实施方案及计划还暂未对外流露,唯一先行参与整合的歌华有线是因地区特殊也算是国家及北京多面交接得出的成果,对很多上市系像浙江的华数传媒(含有浙江区域的有线电视资产)、上海东方明珠(有线电视资产为旗下的东方有线)、陕西广电网络等等都存在着特别复杂的资产归属情况,本次深圳天威视讯转接有线电视网络资产另设新公司容纳的做法预期会是一些公司的选择。

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